La economía mundial enfrentó dificultades para mantenerse saludable después del COVID-19. El aumento de la base monetaria por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) y las implicaciones de la guerra entre Rusia y Ucrania trajeron consecuencias económicas negativas para el mundo, una de las cuales es el aumento de la inflación.

En 2022, la tasa de inflación global fue del 8,3%, mientras que en la Unión Europea fue del 9,2% y en Estados Unidos fue del 8,0%. La tasa de inflación en Argentina cerró en 2022 con un 94,8%, lo que representa el registro más alto en 32 años.

Al mismo tiempo, en los últimos dos años, presenciamos el surgimiento de las finanzas descentralizadas (DeFi) como una alternativa para los inversores interesados en la diversificación, ya que es una excelente oportunidad para salir de la matriz del sistema financiero tradicional y de las políticas económicas adoptadas en todo el mundo.

En este artículo, señalaremos cómo progresó DeFi en los últimos dos años y cómo sigue siendo una excelente opción de inversión para evitar la devaluación causada por el aumento de la inflación.

DeFi: una breve retrospectiva de los últimos dos años

A finales de 2021, se registró un pico en el valor total bloqueado (TVL) en contratos inteligentes en el sector DeFi, alcanzando casi $250 mil millones, según el gráfico del sitio web DefiLlama.

El sector continuó mostrando un buen desempeño hasta principios de mayo de 2022, cuando experimentó una caída brusca debido al colapso de Terra/LUNA, lo que terminó afectando la confianza de muchas personas en las finanzas descentralizadas.

Este evento también representó una madurez del sector, ya que los proyectos más sólidos demostraron ser resistentes a lo largo de 2022, a pesar de las enormes caídas en los precios de los tokens.

Además, los proyectos que ofrecían rendimientos astronómicos resultaron ser insostenibles debido al volumen de subsidios necesarios para mantener los incentivos atractivos.

Después del peor momento del bear market, los resultados se pueden ver al observar los 5 principales protocolos DeFi con mayor TVL en este momento: Lido, Maker, Aave, Curve y Uniswap. No es casualidad que Lido, Aave y Uniswap sean líderes en sus respectivas áreas de actividad.

Otro buen ejemplo a mencionar es el ecosistema de Arbitrum, que se centra en DeFi. Este proyecto se ha destacado como una segunda capa de blockchain con una gran tracción de uso, superando incluso a Ethereum en volúmenes de transacciones en 2023.

Inicialmente, este fenómeno se explicaba como una consecuencia de la estrategia de airdrop adoptada por la solución de rollup, pero incluso después de la distribución de tokens ARB, el ecosistema sigue teniendo una gran demanda.

Hoy en día, el sector DeFi no vive como en los tiempos dorados del "DeFi Summer", pero sigue construyendo soluciones financieras interesantes. Basta con mirar el potencial de proyectos de liquid staking como Lido, los protocolos de derivados como GMX y las perspectivas con los activos del mundo real (RWA).

Por lo tanto, DeFi sigue siendo una excelente alternativa para aquellos que buscan encontrar un salvavidas en medio de la tormenta económica mundial.

Cómo usar DeFi para protegerse contra la inflación

Las finanzas descentralizadas ofrecen un universo de opciones para aquellos que desean encontrar medios de protección contra la inflación. Las estrategias varían según el riesgo que el inversor esté dispuesto a asumir, pero no es necesario reinventar la rueda para encontrar rendimientos anuales que oscilan entre el 2.5% y el 4.4%.

1. Stablecoins: invertir en una stablecoin vinculada al dólar es una estrategia sencilla. A pesar de que el dólar estadounidense no está pasando por su mejor momento, mantener parte de tus ahorros fuera del riesgo económico interno sigue siendo una buena opción de diversificación. Actualmente, las stablecoins con mayor capitalización de mercado son Tether (USDT), USD Coin (USDC) y Dai (DAI).

2. Préstamos (lending): los usuarios de DeFi pueden prestar sus criptomonedas a otros usuarios a cambio de intereses. Esta práctica permite que los inversores obtengan rendimientos sobre sus activos mientras se protegen contra la inflación. Algunos protocolos como Aave y Compound ofrecen opciones de préstamos.

3. Yield Farming: implica participar en pools de liquidez y realizar actividades que generan recompensas en criptomonedas. Ser un proveedor de liquidez puede garantizar recompensas en diversos protocolos. Por ejemplo, Uniswap V3 está implementado en varias redes como Ethereum, Optimism, Arbitrum, Polygon, Celo y BNB Chain.

4. Liquid Staking: desde el éxito de la última actualización de la red Ethereum, Shapella, este sector ha crecido considerablemente y tiene grandes expectativas para los poseedores de ETH que deseen obtener rendimientos mediante el staking. Lido, Rocket Pool y Frax son opciones que pueden ofrecer hasta un 4.4% de APR (tasa porcentual anual).

Riesgo y rendimiento

Al igual que cualquier otra inversión, evaluar los riesgos es fundamental para aquellos que buscan exponerse a buenos activos, incluso como estrategia para proteger su patrimonio, y DeFi no es una excepción.

Stablecoins, protocolos DeFi, contratos inteligentes, opciones de apalancamiento: cada aspecto de este sector tiene su propio grado de riesgo y fragilidades. Por lo tanto, siempre es necesario estudiar los protocolos y las stablecoins que ofrecen mayor seguridad.

Además, es importante adoptar la estrategia que mejor se ajuste a sus necesidades. Si la idea es proteger su reserva de emergencia de la inflación, no se recomiendan las opciones altamente volátiles.

Tener claridad en los objetivos y conocimiento de las estrategias son aspectos clave para tener una experiencia exitosa en lo que respecta a las finanzas descentralizadas.

Consideraciones finales

El panorama económico mundial está lleno de incertidumbre, temores y aprensión. Con una economía global frágil y constantemente amenazada por las tensiones entre países occidentales y orientales, las medidas de protección del patrimonio son fundamentales para seguir en el juego, esperando el próximo ciclo alcista.

Los protocolos DeFi pueden ser un fuerte aliado en este momento, pero también mantienen encendida la mecha para el próximo mercado alcista.